Saiba calcular o valuation de uma empresa

Calculadora de valuation

Esta ferramenta ajuda a calcular o valuation de uma empresa em negociações para a entrada de um novo sócio, a partir do percentual oferecido e do valor pedido pelo percentual. Basta completar os dados nos campos abaixo para o sistema calcular o valuation (valor estimado da empresa).

O que é Valuation?

Valuation é o valor de uma empresa. Esse cálculo é fundamental em negociações de compra, venda ou entrada de novos investidores. A avaliação pode ser feita por diferentes métodos. Qualdo já definido e sendo aplicado em uma venda de participação, o valuation pode ser encontrado considerando percentual de participação oferecido em relação ao valor investido.

Como definir o valuation de uma empresa?

Existem vários métodos para calcular o valuation (valor de mercado) de uma empresa. A escolha do método depende do tipo de negócio, do estágio da empresa e dos dados disponíveis. Os principais métodos incluem:

Fluxo de Caixa Descontado (DCF - Discounted Cash Flow)

• Considerado um dos mais precisos.
• Baseia-se na projeção dos fluxos de caixa futuros da empresa, trazendo-os ao valor presente com uma taxa de desconto (WACC – Custo Médio Ponderado de Capital).
• Usado principalmente para empresas consolidadas com geração de caixa previsível.

Múltiplos de Mercado

• Compara a empresa com outras do mesmo setor que já foram vendidas ou têm ações negociadas.
• Utiliza indicadores como:
  • EV/EBITDA (Valor da Empresa sobre EBITDA)
  • P/L (Preço sobre Lucro)
  • P/VPA (Preço sobre Valor Patrimonial)
• É útil para startups e empresas de médio porte, mas pode não capturar peculiaridades do negócio.

Valuation por Transações Comparáveis

• Analisa aquisições recentes de empresas similares para estimar um valor baseado no que o mercado está pagando.
• Comum em fusões e aquisições.

Valuation pelo Valor Patrimonial (Book Value)

• Baseia-se nos ativos e passivos da empresa, considerando o valor contábil do patrimônio líquido.
• Mais adequado para empresas industriais ou negócios com grande base de ativos físicos.
• Não considera a capacidade de geração de lucro no futuro.

Valuation para Startups (Método de Berkus, Scorecard, Venture Capital)

• Berkus: Avalia fatores como equipe, tecnologia, produto, concorrência e capacidade de escala.
• Scorecard: Compara a startup com outras do mesmo estágio no mercado.
• Venture Capital: Baseia-se no retorno esperado pelos investidores ao longo do tempo.

A escolha do método certo depende do objetivo do valuation. Se for para captação de investimentos, fusão ou aquisição, a análise pode combinar diferentes métodos para uma estimativa mais precisa.